Uw beleggingsportefeuille diversifiëren met vastgoed
Pascale Nachtergaele
Overweegt u een belegging in vastgoed? Dan bieden meerdere opties zich aan, elk met hun eigen kenmerken. Uiteraard kunt u rechtstreeks investeren in baksteen (voor een gezinswoning, tweede verblijf, opbrengsteigendom …), een erg populaire keuze in België. De gemiddelde waarde van vastgoed is de voorbije jaren gestegen, waardoor een meerwaarde kan worden gerealiseerd bij een eventuele verkoop.
U kunt uw beleggingsportefeuille anderzijds ook diversifiëren door te opteren voor beursgenoteerd vastgoed, via een belegging in vastgoedaandelen of vastgoedfondsen. U kunt via uw Online Banking zonder advies beleggen in deze activa, maar uiteraard is het steeds belangrijk om uw beleggingsdoelen op voorhand te bepalen en na te gaan of deze beleggingen bij u passen. In tegenstelling tot bij fysiek vastgoed is de instapdrempel laag aangezien u reeds vanaf kleine bedragen kunt starten met beleggen. Tevens zijn vastgoedaandelen of vastgoedfondsen veel vlotter verhandelbaar dan fysiek vastgoed. U spaart bij vastgoedfondsen bovendien tijd uit aangezien fondsbeheerders in uw plaats de vinger aan de pols houden en de laatste trends op de vastgoedmarkt van nabij volgen. U dient evenwel onder andere instap- en beheerkosten te betalen.
Onze experten zetten voor u alle kenmerken van vastgoedbeleggingen op een rijtje.
Maak een afspraak.
Waardevolle diversificatie
Vastgoed is een activaklasse op zich en kan voor meer risicospreiding zorgen in uw portefeuille. Indien u kiest voor een vastgoedfonds kan uw belegging bovendien een ruime sectorale en geografische diversificatie genieten. Over het algemeen beleggen vastgoedfondsen niet alleen in residentieel vastgoed, woningen dus, maar ook in commerciële panden zoals winkels, kantoorgebouwen en distributiecentra. Dat kan ook wereldwijd gespreid zijn, in functie van het investeringsbeleid van het fonds.
Aantrekkelijk dividendrendement
Veel vastgoedfondsen keren jaarlijks een dividend uit aan hun aandeelhouders, wat u periodiek extra inkomsten kan opleveren. Begin januari 2025 bedroeg het gemiddeld brutodividendrendement van vastgoedaandelen in de eurozone over de voorbije 10 jaar 4,1%*.
Hefboom tegen inflatie
Een ander interessant gegeven is dat de inkomsten bij vastgoedbedrijven grotendeels gegenereerd worden door huurinkomsten, die onderhevig zijn aan de index en bijgevolg kunnen stijgen in lijn met de inflatie. Een mooie inflatiehefboom dus die gedeeltelijk kan beschermen tegen geldontwaarding.
Duurzaamheid
Vastgoedaandelen scoren doorgaans goed op basis van niet-financiële criteria zoals milieu, sociale thema’s en goed bestuur (ESG)**. Hecht u ook belang aan die criteria, dan kan het nuttig zijn om binnen de activaklasse vastgoed te kijken naar producten die die criteria meenemen in hun beleggingsstrategie.
Risico’s
Een typisch risico voor beleggen in vastgoedaandelen is dat het een sector is die voor de financiering van haar projecten bovengemiddeld gevoelig is aan de evolutie van de rente. Daarom kan bij een stijgende rente deze sector wel eens achterblijven op de brede markt. In het algemeen is de vastgoedsector een goede graadmeter van hoe het met de economie draait. Zo kan een economische recessie zorgen voor heel wat bedrijven die in moeilijkheden komen, wat kan leiden tot leegstand of bedrijven die niet langer hun huurverplichtingen kunnen nakomen. Dat heeft dikwijls zijn weerslag op bepaalde segmenten binnen de vastgoedsector zoals retailvastgoed (winkels) of logistiek vastgoed.
Op zoek naar een oplossing?
Ontdek het hier!*Bron: LSEG Datastream (22.01.2025)
**Op basis van het interne Nagelmackers ESG-datamodel
