L’investissement responsable et durable chez Nagelmackers
Evy Mercie & Elisabeth Nève de Mévergnies
Face aux défis environnementaux et sociaux, les investissements responsables et durables occupent désormais une place centrale dans la stratégie d’investissement au sein de la gestion de patrimoine de Banque Nagelmackers.
Pour guider nos décisions d’investissement, nous procédons à une évaluation approfondie des entreprises, pays ou fonds dans lesquels nous investissons, afin d’ assurer que ces investissements soient en adéquation avec notre vision et notre engagement.
Responsabilité et durabilité : une double approche
En effet, chez Nagelmackers, nous accordons à la durabilité une grande importance. Nous nous engageons à créer de la valeur à long terme pour nos clients en développant et en gérant des solutions d’investissement de manière responsable et durable. Notre stratégie d’investissement repose sur une double approche, alliant responsabilité et durabilité en toute transparence.
"L’urgence climatique et les défis sociaux sont tels que l’investissement ‘vert’ ou socialement responsable n’est plus une option ; c’est une nécessité"
D’une part, la banque évalue rigoureusement la responsabilité des investissements, c’est-à-dire si les entreprises s’efforcent de minimiser les risques ESG (Eenvironnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans leur gestion. L’objectif est d’intégrer les caractéristiques ESG dans les décisions d’investissement au sein de la gestion de patrimoine, pour identifier les meilleurs élèves ainsi que les entreprises en transition qui progressent ou fournissent des efforts significatifs.
D’autre part, nous analysons la durabilité des investissements en nous appuyant sur les réglementations en vigueur, la taxonomie européenne qui classifie certaines activités des entreprises selon leur durabilité ou leurs bonnes pratiques, et nous examinons également leur contribution aux Objectifs de Développement Durables (ODD ou SDG en anglais) des Nations Unies. Cette approche permet d’identifier les entreprises qui non seulement s’efforcent de minimiser leurs risques ESG, mais qui utilisent aussi les facteurs ESG comme levier pour maximiser l’impact positif de leurs produits ou services sur l’environnement ou la société.
Dans la gestion de patrimoine, nous appliquons également une évaluation des performances ESG des pays et des fonds gérés par des tiers. Pour l’évaluation des pays, nos méthodologies intègrent des critères spécifiques tels que la liberté d’expression, le niveau de corruption, ou les progrès en matière d’ODD. Lors de l’évaluation des fonds de tiers, nous prenons notamment en compte leur politique d’exclusion et leur obligation de transparence selon la réglementation SFDR en tant qu’article 8 (fonds qui promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales) ou article 9 (fonds qui ont comme objectif l’investissement durable).
Concilier rendement et impact positif
L’investissement responsable et durable représente indéniablement une tendance majeure pour l’avenir. Cependant, il suscite encore parfois certaines préoccupations, notamment en ce qui concerne le risque de pratique d’écologie de façade (ou greenwashing en anglais) ou les questions de rentabilité possible de tels investissements. Pourtant, les entreprises qui tiennent compte des critères ESG sont souvent mieux armées pour faire face aux risques réglementaires ou réputationnels. Elles cherchent à se distinguer à long terme par leur capacité d’innovation ou de résilience en période de crise. En ce qui concerne le risque de greenwashing, la banque s’engage également, à travers ses propres fonds d’investissements gérés, à encourager certaines entreprises, par le biais de son actionnariat actif, à améliorer leur durabilité, leurs performances ESG et leur rapportage.
L’investissement responsable et durable peut créer un véritable cercle vertueux, devenant ainsi un levier essentiel pour œuvrer vers un monde plus respectueux de l’environnement et des êtres humains.
Que sont les critères ESG ?
Les critères ESG sont des indicateurs extra-financiers de plus en plus importants dans nos décisions d’investissement. Chez Nagelmackers, nous intégrons ces critères dans notre évaluation ESG, notamment pour établir une notation interne, permettant de déterminer le degré de « responsabilité » de nos investissements en gestion de patrimoine.
"Les facteurs ESG font désormais partie intégrante de nos stratégies de placement responsable, au même titre que notre politique d’exclusion de certains secteurs ou activités controversées"
Quels sont les critères ESG à surveiller ?
Nous accordons une importance particulière à plusieurs critères ESG clés dont :
- Les émissions de gaz à effet de serre, qui fournissent une indication de l’empreinte carbone d’une entreprise. Elles permettent également d’évaluer les initiatives mises en place par l’entreprise pour réduire sa consommation énergétique et son bilan carbone. Plus une entreprise maîtrise ce facteur, mieux elle est préparée pour un avenir neutre en carbone.
- Les droits de l’homme et du travail, qui couvrent des aspects fondamentaux tels que les conditions de travail, le respect des droits humains et la lutte contre les discriminations. Par exemple, prendre en compte la discrimination des groupes minoritaires est essentiel pour évaluer la responsabilité sociale des entreprises. Le respect des normes internationales en matière de conditions de travail reflète l’engagement d’une entreprise envers ses collaborateurs et ses partenaires. Ces pratiques sont cruciales pour préserver une réputation éthique et attirer des investisseurs responsables.
- La diversité, qui est un facteur clé qui met en lumière les initiatives d’une entreprise pour promouvoir l’inclusion (en termes de genre, d’origine, d’âge, de culture, des différents milieux et expériences), l’égalité des chances au sein de sa structure, et la parité salariale entre les femmes et les hommes. Cet enjeu crucial impacte non seulement la réputation de l’entreprise, mais aussi son aptitude à innover et à rester compétitive.
"Investir en accordant de l’attention à l’aspect durable fait fondamentalement partie de notre approche"
Investir en accordant une attention particulière au volet responsabilité et durabilité fait fondamentalement partie de notre approche, de notre philosophie d’investissement et de la gestion quotidienne de nos fonds et portefeuilles. Découvrez-en plus sur nos politiques d’investissement responsable et durable ici.
