Gestructureerde obligaties

Promotionele communicatie

Bent u op zoek naar een belegging die 100% van het kapitaal¹ (exclusief kosten² en belastingen³) behoudt en vaste jaarlijkse coupons betaalt? Wenst u een recht op terugbetaling van 100% van uw aanvangskapitaal¹ (exclusief maximale instapkosten² van 2% en taksen³) te genieten op de vervaldag⁴ of bij vervroegde terugbetaling^3-4 afhankelijk van de prestaties⁵ van de bedrijfswereld via de STOXX® Global Select Dividend 100⁴? Dat kan!

Belangrijke mededeling

U staat op het punt om een product te kopen dat niet eenvoudig en wellicht moeilijk te begrijpen is. Dit complexe gestructureerde schuldpapier is bedoeld voor cliënten van Bank Nagelmackers nv.

Dit gestructureerde schuldbewijs is bedoeld voor cliënten/personen met voldoende ervaring en kennis om de kenmerken van het Goldman Sachs International (UK) Auto-Callable Coupon Note 2029 gestructureerde schuldbewijs te begrijpen. Nagelmackers beoordeelt of u voldoende kennis van en ervaring met het product heeft. Dit gestructureerde schuldbewijs is niet bedoeld voor US-Persons.

Goldman Sachs International (UK) Auto-Callable Coupon Note 2029 is een gestructureerd schuldbewijs uitgegeven door Goldman Sachs International. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt (behalve in geval van faillissement of bail-in (resolutie) van Goldman Sachs International) u op de vervaldag minstens 100% van het aanvangskapitaal (exclusief vergoedingen² en belastingen³) terug te betalen, jaarlijkse coupons van 2% bruto³ van jaar 1 tot 5 te betalen, ongeacht de evolutie van de onderliggende waarde. Dit product biedt de mogelijkheid tot vervroegde aflossing die automatisch kan worden geactiveerd aan het einde van jaar 3 bij een prestatie van de STOXX® Global Select Dividend 100 index (ISIN-code: US26063V1180)⁴ groter dan of gelijk aan de activeringsdrempel van het mechanisme voor automatische terugbetaling, evenals een mogelijke eenmalige bruto vermogenswinst³ gekoppeld aan de prestaties van de index.

Onze oplossing

Aanbod geldig tijdens de inschrijvingsperiode van 11 augustus 2024 tot 10 oktober 2024 (behalve vervroegde sluiting).

Goldman Sachs International (UK) Auto-Callable Coupon Note 2029

• Instrument afgeleid van het Engelse recht.
• Investering voor een maximale duur van 5 jaar.
• Prestatie gekoppeld aan die van de STOXX® Global Select Dividend 100⁴-index. Omdat het een “Price Return”-index is en in tegenstelling tot een “Total Return”-index, zal de prestatie ervan uitsluitend worden beïnvloed door schommelingen in de aandelenkoersen en niet door dividenden die op basis van deze aandelen worden uitgekeerd. Deze worden niet herbelegd in de index. Verder moet worden opgemerkt dat beleggers niet profiteren van dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index bestaat.
• De belegger moet zich ervan bewust zijn dat de belegger geld overmaakt aan de Emittent en dat dit overgedragen geld niet specifiek wordt belegd in activa die voldoen aan duurzaamheidscriteria.
• Een mogelijkheid tot vervroegde aflossing die automatisch kan worden geactiveerd aan het einde van jaar 3 zodra de prestatie van de index de overeenkomstige drempel voor vervroegde aflossing bereikt, behalve in geval van faillissement of bail-in (resolutie) van de uitgevende instelling Goldman Sachs International. De Emittent zal dan een automatische vervroegde terugbetaling van het gestructureerde schuldbewijs uitvoeren en u heeft recht op de terugbetaling van 100% van uw startkapitaal in EUR (exclusief vergoedingen² en belastingen³), een coupon van 2% bruto³ EN een bruto vermogenswinst³ gelijk aan 10%. Als automatische vooruitbetaling is ingeschakeld, stopt de gestructureerde schuldgarantie. Vervroegde aflossing vindt plaats aan het einde van jaar 3.
• Op de vervaldag heeft u recht op (behalve in geval van faillissement of bail-in (resolutie) Goldman Sachs International en bij  het ontbreken van automatische vervroegde aflossing in jaar 3 (afhankelijk van de terugbetaling van de Final Average Performance⁵ uit een index)):
  • Als de uiteindelijke gemiddelde prestatie⁵ van de Index groter is dan 10%, heeft u recht op terugbetaling van 100% van uw startkapitaal² belegd in EUR (exclusief vergoedingen² en belastingen³) EN op een enkele bruto vermogenswinst³ gelijk aan de gemiddelde prestatie verminderd door de som van de coupons betaald met 10%³. Dit betekent dat u geen recht hebt op de volledige Final Average Performance⁵ van de Index.
  • Als de uiteindelijke gemiddelde prestatie⁵ van de Index minder dan 10% bedraagt, heeft u recht op terugbetaling van 100% van uw startkapitaal^2-3 (exclusief vergoedingen² en belastingen³). De belegger loopt het risico dat hij zijn kapitaal niet (volledig) terugkrijgt in geval van faillissement van de Emittent of bail-in (resolutie) van de Emittent.
• De Uiteindelijke Gemiddelde Prestatie komt overeen met het rekenkundig gemiddelde van de jaarlijkse observaties van de Index over de 5 jaar vergeleken met de slotkoers van de Index op de uitgiftedatum van het gestructureerde schuldbewijs (15/10/2024).
• Beleggingsdoelstelling: met een looptijd van 5 jaar is Goldman Sachs International (FR) Auto-Callable Coupon Note 2029 bedoeld voor beleggers die graag willen proberen een deel van hun kapitaal te behouden en te profiteren van een potentieel rendement in geval van vroegtijdige aflossing of op de vervaldag afhankelijk van de prestaties van de STOXX® Global Select Dividend 100⁴-index.
• Minimale investering: 1.000 EUR.
• Publicatie van de waarde van het product: de waarde van het product tijdens zijn levensduur zal op aanvraag beschikbaar zijn bij uw Nagelmackers-kantoor en minstens één keer per kwartaal gepubliceerd worden op https://www.nagelmackers.be/nl/koersenoverzicht-gestructureerde-obligaties.
• Belastingheffing behalve wettelijke wijzigingen: roerende voorheffing van 30% en taks op beursverrichtingen (TOB): geen op de primaire markt en 0,12% (maximaal 1.300 EUR) op de secundaire markt. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger. Het kan later worden gewijzigd. Belastingheffing van toepassing op een gemiddelde natuurlijke persoon met het statuut van natuurlijke persoon woonachtig in België.
• Kosten gedragen door de belegger
  • Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs
    • Kosten aangerekend door de Emittent (met inbegrip van structureringskosten): maximaal 2% van het nominale bedrag waarop ingeschreven werd en inbegrepen in de uitgifteprijs op het moment van uitgifte. Ter informatie: deze structureringskosten zijn 0,44% op 22/07/2024.
    • Andere terugkerende kosten ten laste van de belegger, inbegrepen in de uitgifteprijs (distributiekosten): 
      • Goldman Sachs International betaalt Nagelmackers een vergoeding voor de distributie van de gestructureerde schuldbewijzen van maximaal 0,50% per jaar van het daadwerkelijk geplaatste bedrag aan schuldbewijzen (de belegger draagt deze jaarlijkse kosten van maximaal 0,50%, wat overeenkomt met maximaal 2,50% als de schuldbewijzen tot het einde van de looptijd worden aangehouden). Ter informatie: Als de uitkering 0,50% bedraagt, komt dit overeen met een maximumbedrag van 2,50% in het kader van een vasthouding van de titels die pas op 22/07/2024 volwassen zijn.
  • Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs
    • Instapkosten: 2% bovenop de uitgifteprijs
    • Uitstapkosten:
      • Vóór de vervaldatum in geval van doorverkoop: taks op beurstransacties van 0,12% (maximum 1.300 EUR) plus uitstapkosten van maximaal 1% onder normale marktvoorwaarden aangerekend door de Emittent (wat overeenstemt met het verschil tussen de doorverkoopprijs en de marktwaarde op het moment van de doorverkoop van de schuldbewijzen vóór de definitieve vervaldatum). Kosten die door de distributeur in rekening worden gebracht in geval van doorverkoop van schuldbewijzen vóór de definitieve vervaldatum: geen.
      • Op de vervaldatum (inclusief in het geval van activering van het mechanisme voor automatische vervroegde terugbetaling): 0%
• Risico: de belangrijkste risico's die inherent zijn aan de gestructureerde obligaties van Goldman Sachs International worden beschreven in de brochure (pagina's 9 en 10). Het betreft meer in het bijzonder:
  • Kredietrisico: De belegger is blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent Goldman Sachs International (met een rating A+ van S&P, A1 van Moody's en A+ van Fitch per 24/07/2024). Door dit gestructureerde schuldbewijs te kopen, aanvaardt de belegger, net als bij andere gestructureerde schuldbewijzen, dat de Emittent in gebreke blijft met de betaling. In geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent kunnen beleggers hun kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, evenals eventuele Couponbedragen met betrekking tot de belegging die nog betaald moeten worden. Dit gestructureerde schuldbewijs kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd door het depositogarantiestelsel.
    
    Mocht Goldman Sachs International ernstige solvabiliteitsproblemen krijgen, dan kunnen de instrumenten volledig of gedeeltelijk worden geannuleerd, of worden omgezet in eigenvermogensinstrumenten (aandelen) bij beslissing van de toezichthouder ('bail-in'). In dat geval loopt de belegger het risico om de bedragen waar hij recht op heeft niet te recupereren en het belegde bedrag geheel of gedeeltelijk te verliezen. Deze bail-in bevoegdheid werd ingevoerd om de insolventie van de Emittent te voorkomen. Als de Emittent na een bail-in nog steeds met insolventie wordt geconfronteerd, aanvaardt de belegger dat hij mogelijk geen recht heeft op enige terugvordering uit de insolventieprocedure, die schuldeisers in andere, niet aan bail-in onderworpen instrumenten wel kunnen ontvangen.
  • Risico op prijsschommelingen: Door dit gestructureerde schuldbewijs te kopen, is de belegger blootgesteld aan een risico op schommelingen van het gestructureerde schuldbewijs. De prijs van het gestructureerde schuldbewijs varieert afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde. Dit gestructureerde schuldbewijs is onderhevig aan een risico van renteschommelingen. Als de marktrente na uitgifte van het gestructureerde schuldbewijs stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het gestructureerde schuldbewijs gedurende de looptijd. Als in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het gestructureerde schuldbewijs. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de Emittent, kan de waarde van het gestructureerde schuldbewijs mettertijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in kapitaalverlies in geval van vervroegde verkoop. Dit risico is groter aan het begin van het gestructureerde schuldbewijs en neemt af naarmate de vervaldatum nadert.
  • Liquiditeitsrisico: Dit gestructureerde schuldbewijs is genoteerd aan de beurs van Luxemburg, maar er is geen actieve markt voor dit gestructureerde schuldbewijs. De belegger mag het gestructureerde schuldbewijs niet op de beurs verkopen. Goldman Sachs International heeft de intentie de liquiditeit van het gestructureerde schuldbewijs volgens de regels te verzekeren in normale marktomstandigheden tegen een prijs die zij bepaalt naargelang de marktparameters van het moment (zie eerder in het deel ‘Risico op prijsschommelingen’), maar Goldman Sachs International behoudt zich het recht voor om de gestructureerde schuldbewijzen niet langer van de beleggers terug te kopen, waardoor de verkoop ervan tijdelijk onmogelijk kan worden.
    
    Beleggers moeten daarom bereid zijn om de gestructureerde schuldbewijzen tot de definitieve vervaldatum te behouden. De door Goldman Sachs International voorgestelde prijs omvat geen makelaarskosten, wisselkoerskosten of eventuele belastingen – zie het technische gegevensblad op pagina’s 12 en 13. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs vóór de definitieve vervaldatum zal onder normale marktomstandigheden ongeveer 1% bedragen. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit gestructureerde schuldbewijs tijdens de looptijd kan dalen tot onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in kapitaalverlies in geval van vervroegde verkoop. De belegger heeft recht op een terugbetaling van 100% van de nominale waarde (d.w.z. 1000 EUR per coupure) op de vervaldatum en in geval van vervroegde terugbetaling (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent). 
    
    Bank Nagelmackers nv verbindt zich ertoe de waarde van het gestructureerde schuldbewijs minstens driemaandelijks te publiceren op https://www.nagelmackers.be/nl/koersenoverzicht-gestructureerde-obligaties (onder normale omstandigheden wordt deze waarde elke bankwerkdag gepubliceerd).
  • Risico van vervroegde terugbetaling in geval van overmacht: In geval van een wettelijke omstandigheid die niet aan de Emittent is toe te schrijven en die de handhaving van het gestructureerde schuldbewijs definitief onmogelijk maakt, zal de Emittent het gestructureerde schuldbewijs tegen de marktwaarde terugbetalen. In geval van vervroegde terugbetaling van het gestructureerde schuldbewijs kan de prijs lager zijn dan de Nominale Waarde (namelijk 1.000 EUR per coupure), evenals de waarde van de terugbetaling op de definitieve vervaldatum, zijnde 100% van de nominale waarde (1.000 EUR per coupure). Er worden aan de beleggers geen bijkomende kosten aangerekend.
  • Risico van vervroegde terugbetaling indien er geen sprake is van overmacht: In geval van een wettelijke omstandigheid die niet aan de Emittent toe te schrijven is en die de handhaving van het gestructureerde schuldbewijs niet definitief onmogelijk maakt, maar die de voorwaarden van het contract beduidend wijzigt, of bij een probleem met de onderliggende index met een materiële impact, en als er vanwege dit probleem geen aanpassing mogelijk is om het gestructureerde schuldbewijs in vergelijkbare omstandigheden te handhaven, kan de rekenagent (Goldman Sachs International) de marktwaarde van het gestructureerde schuldbewijs bepalen en de houder laten kiezen tussen een vervroegde terugbetaling tegen deze marktwaarde (die lager kan zijn dan het initiële bedrag van de belegging) en een terugbetaling op de definitieve vervaldatum tegen de gemonetiseerde waarde, berekend op basis van een rentevoet die wordt bepaald op de monetiseringsdatum, waarbij dat bedrag niet lager mag zijn dan de Nominale Waarde. Als rentevoet geldt de door de Emittent aangeboden jaarlijkse rentevoet op de dag waarop de gebeurtenis zich voordoet, op een schuldbewijs waarvan de levensduur vergelijkbaar is met de resterende levensduur van het gestructureerde schuldbewijs op de dag waarop deze voor vervroegde terugbetaling wordt teruggeroepen, toe te passen vanaf die datum tot de definitieve vervaldatum. Als de gebeurtenis die tot de vervroegde terugbetaling leidt echter een wettelijke omstandigheid is die de verplichtingen van de Emittent met betrekking tot de schuldbewijzen onwettig maakt, zonder ze echter definitief onmogelijk te maken, kan de Emittent de beleggers in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen het hoogste bedrag van (i) de marktwaarde van het gestructureerde schuldbewijs (inclusief de contante waarde van toekomstige verkoopprovisies te betalen aan de Distributeur) en (ii) 100% van de Nominale Waarde (namelijk 1.000 EUR per coupure). Er mogen de belegger in geen geval kosten worden aangerekend voor de vervroegde ontbinding van het gestructureerde schuldbewijs en de belegger heeft recht op de terugbetaling pro rata temporis van de kosten die de belegger aan de Emittent heeft betaald. Om alle twijfel uit te sluiten: de totale kosten van de Emittent omvatten geen bedragen die als verkoopprovisies aan de Distributeur zijn betaald of betaalbaar zijn. Nadat de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, zal er geen enkele coupon meer worden uitbetaald, en dat tot de definitieve vervaldatum van het gestructureerde schuldbewijs.
  • Rendementsrisico: Door in dit gestructureerde schuldbewijs te beleggen, bent u blootgesteld aan een rendementsrisico. In geval van activering van het mechanisme van automatische vervroegde terugbetaling, wordt de maximale brutomeerwaarde in EUR vastgesteld op 10%, zelfs als de Index een hogere prestatie vertoont. De kans op automatische vervroegde terugbetaling is klein. Als het gestructureerde schuldbewijs niet vervroegd wordt terugbetaald en als de Uiteindelijke Gemiddelde Prestaties van de Index lager zijn dan 10%, verbindt Goldman Sachs International zich er alleen toe om 100% van de nominale waarde op de vervaldatum te betalen (1.000 EUR per coupure) plus de laatste vaste coupon (netto actuarieel jaarrendement in EUR van 1,57% rekening houdend met de uitgifteprijs van 100% en de kosten zoals beschreven in het technische gegevensblad) (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent). Het rendement van het gestructureerde schuldbewijs kan lager zijn dan het rendement van de Index omwille van de berekening van het eindniveau als het rekenkundig gemiddelde van de jaarlijkse observaties van de Index over de afgelopen 5 jaar in vergelijking met het eindniveau van de Index op de uitgiftedatum van het gestructureerde schuldbewijs (15/10/2024). Meer informatie over deze gegevens vindt u in het informatieblad op pagina 10.
• Aanvullende informatie over het Belgische recht: De in dit document beschreven schuldbewijzen van Goldman Sachs International (UK) Auto-Callable Coupon Note 2029 uitgegeven door Goldman Sachs International zijn onderworpen aan de 'Final Terms' (definitieve voorwaarden van 11/08/2024) in het kader van 'SERIES P PROGRAMME FOR THE ISSUANCE OF WARRANTS, NOTES AND CERTIFICATES’ bijgewerkt op 12/01/2024. Het Basisprospectus, de aanvullingen op het Basisprospectus, de Nederlandstalige samenvatting van het Basisprospectus, de Definitieve Voorwaarden, de specifieke Nederlandstalige samenvatting van de uitgifte en het Essentiële-informatiedocument (ook beschikbaar op https://www.gspriips.eu?isin=XS2773099556&lang=NL&cnt=BE) zijn gratis verkrijgbaar bij alle kantoren van Nagelmackers en op https://www.nagelmackers.be.
  
  Beleggers moeten het Essentiële-informatiedocument, de Definitieve Voorwaarden en het Basisprospectus in hun geheel lezen en in het bijzonder het gedeelte 'Risicofactoren' van het Basisprospectus raadplegen. Elke nieuwe aanvulling op het programma zal gepubliceerd worden op de website van de Distributeur en op de website van de Emittent. Als zich tijdens de verkoopperiode een gebeurtenis voordoet die de publicatie van een supplement vereist, hebben beleggers die al op dit gestructureerde schuldbewijs hebben ingeschreven een herroepingsrecht van twee werkdagen vanaf de publicatie van het supplement.
  
  De Emittent verklaart dat hij de oneerlijke voorwaarden in het basisprospectus met paspoort onuitvoerbaar heeft gemaakt door middel van de definitieve voorwaarden.
• Klachten: In geval van een klacht kunt u contact opnemen met de klachtendienst van Nagelmackers (Montoyerstraat 14, 1000 Brussel), via https://www.nagelmackers.be of via klachten@nagelmackers.be en dat binnen de termijnen vermeld in de Algemene Bankvoorwaarden van de bank, die beschikbaar zijn in alle kantoren van Nagelmackers en op nagelmackers.be. Als u niet tevreden bent, neem dan contact op met de Ombudsman Financiële Conflicten, North Gate II - Koning Albert II-laan 8, bus 2 - 1000 Brussel (www.ombudsfin.be).
• Prestatiescenario's: beleggers worden uitgenodigd om de prestatiescenario’s te raadplegen die worden gepresenteerd in het essentiële-informatiedocument : https://www.gspriips.eu?isin=XS2773099556&lang=NL&cnt=BE). Deze scenario's worden aangeleverd door de Emittent (Goldman Sachs International) en berekend op basis van een methodologie opgelegd door de nieuwe Europese PRIIPS-verordening ('EU-verordening 1286/2014').
• Voordat u intekent, u wordt uitgenodigd om de volledige commerciële brochure te lezen, 'Final Terms' (definitieve voorwaarden van 11/08/2024) in het kader van 'SERIES P PROGRAMME FOR THE ISSUANCE OF WARRANTS, NOTES AND CERTIFICATES' bijgewerkt op 12/01/2024. Het Basisprospectus en zijn supplementen, de Finale Voorwaarden en de specifieke samenvatting ervan in het Frans en het Essentiële Informatiedocument (ook beschikbaar op https://www.gspriips.eu?isin=XS2773099556&lang=NL&cnt=BE) zijn gratis verkrijgbaar in alle Nagelmackers-agentschappen en op https://www.nagelmackers.be. 
  
  De goedkeuring van het prospectus door de Commission de Surveillance du Secteur Financier van Luxemburg mag niet worden beschouwd als een gunstig advies over de overdraagbare effecten die worden aangeboden of toegelaten tot de handel op een gereglementeerde markt. Potentiële beleggers wordt aangeraden het prospectus te lezen voordat ze een beleggingsbeslissing nemen, zodat ze een volledig inzicht krijgen in de potentiële risico's en voordelen die verbonden zijn aan de beslissing om in de effecten te beleggen. Elke nieuwe aanvulling op het programma zal worden gepubliceerd op de website van de distributeur en op prospectus.socgen.com. Als zich tijdens de marketingperiode een gebeurtenis voordoet die de publicatie van een supplement met zich meebrengt, hebben beleggers die al op dit product hebben ingeschreven, een herroepingsrecht van twee werkdagen vanaf deze publicatie op de site van Nagelmackers of na publicatie in de pers op de abonnementsvolgorde controleren.

Goldman Sachs International (FR) Auto-Callable Coupon Note 2029 is gereserveerd voor klanten van Banque Nagelmackers S.A. (0404.140.107). Bovendien is dit afgeleide instrument bedoeld voor klanten met voldoende ervaring en kennis om de kenmerken van het product te begrijpen.

Documenten:

• Brochure

• Essentiële-informatiedocument

• Final Terms

• Prospectus

• Basis prospectus

Uitgifteprijs: 100% + instapkosten (2% bovenop de uitgifteprijs) genomen door Nagelmackers.

Aanbieding geldig van 11 augustus 2024 tot 10 oktober 2024 (behalve vervroegde sluiting).

1 De belegger loopt het risico dat hij (het geheel van) zijn kapitaal niet terugkrijgt in geval van faillissement of bail-in (resolutie) van de Emittent. 
2 Instapkosten van 2% bovenop de uitgifteprijs. Zie onder 'Belangrijkste financiële kenmerken', onderdeel 'Vergoedingen ten laste van de belegger' op pagina 12 van de brochure.
3 Brutomeerwaarden onderworpen aan een roerende voorheffing van 30% (tenzij gewijzigd door de wet).
4 Voor meer informatie over de onderliggende waarde verwijzen wij u naar pagina 2, 3, 4 en 5 van de brochure*.
5 De uiteindelijke gemiddelde prestatie van de index komt overeen met het gemiddelde van de prestaties van de index sinds de lancering, elk jaar waargenomen gedurende de afgelopen vijf jaar (5 waarnemingen). Het uiteindelijke indexniveau kan lager (of hoger) zijn dan het indexniveau op de vervaldatum. Raadpleeg de Belangrijkste financiële kenmerken op pagina 12 en 13 van de brochure voor meer informatie over deze gegevens.
* De Goldman Sachs International (FR) Auto-Callable Coupon Note 2029-brochure is verkrijgbaar in alle Nagelmackers-vestigingen en kan hierboven worden gedownload.

Hier kunt u het koersenoverzicht van de lopende gestructureerde obligaties raadplegen.